Opcje Podstawy Samouczek W dzisiejszych czasach wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak fundusze inwestycyjne. akcje i obligacje. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się na tym. Inny rodzaj zabezpieczenia, zwany opcją, przedstawia świat możliwości dla wyrafinowanych inwestorów. Siła opcji tkwi w ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji w zależności od sytuacji. Opcje mogą być spekulatywne lub tak konserwatywne, jak chcesz. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko, od ochrony pozycji od spadku do bezwarunkowego obstawiania ruchu na rynku lub indeksu. 13 Ta wszechstronność nie przychodzi jednak bez jej kosztów. Opcje są złożonymi papierami wartościowymi i mogą być bardzo ryzykowne. Z tego powodu, w przypadku opcji handlowych, pojawi się następujące zastrzeżenie: 13 Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich. Transakcje opcjami mogą mieć charakter spekulacyjny i wiązać się z istotnym ryzykiem strat. Inwestuj tylko z kapitałem podwyższonego ryzyka. 13 Pomimo tego, co ktoś ci mówi, handel opcjami wiąże się z ryzykiem, szczególnie jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że unikasz opcji i zapominasz o ich istnieniu. 13 Z drugiej strony brak wiedzy o jakimkolwiek rodzaju inwestycji powoduje, że znajdujesz się w słabej pozycji. Być może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu. Nie ma problemu - wtedy nie spekuluj w opcjach. Zanim jednak zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć. Nieuczenie się, że funkcjonowanie opcji jest równie niebezpieczne, jak skakanie w prawo: bez wiedzy o opcjach nie tylko stracisz posiadanie innego przedmiotu w zestawie narzędzi do inwestowania, ale także stracisz wgląd w funkcjonowanie jednych z największych na świecie korporacji. Niezależnie od tego, czy ma to zabezpieczać ryzyko transakcji walutowych, czy też zapewniać pracownikom prawo własności w formie opcji na akcje, większość międzynarodowych firm używa obecnie opcji w takiej czy innej formie. 13 Ten samouczek zapozna Cię z podstawami opcji. Należy pamiętać, że większość opcji handlowców ma wieloletnie doświadczenie, więc nie spodziewamy się zostać ekspertem natychmiast po przeczytaniu tego samouczka. Jeśli nie wiesz, jak działa giełda, zapoznaj się z samouczkiem Podstawy handlu. Optymalizacja handlu poprzez icicidirect: Proszę wskazać Opcje Handlowanie przez icicidirect: Proszę o przypomnienie, jestem nowy w obrocie opcjami (wolę opcje dotyczące kontraktów terminowych ze względu na ryzyko rozpiętość). Nauczyłem się tej teorii, studiując w różnych miejscach i teraz chcę zacząć moje pierwsze kroki. Mam konto icicidirect i zastanawiałem się, czy ktoś tu może mi pomóc ze strategią (ludzie icici helpupport w ogóle nie rozumieli opcji). Oto moje pytania (z HDFC jako przykładem): 1. Wiele opcji (dla danego strajku cena) nie mają oszacowanej premii - dlaczego 2. Przypuśćmy, że kupię OPT-HDFC-26-May-2005-600-CA lot 300 LTP 15 cena wykonania 600 Tak więc mój całkowity koszt to 184500 1845 (brokerage 0.10). Myślę, że w tej sprawie muszę teraz wytrzymać do 26 maja - żadne inne pieniądze nie będą musiały zostać przeznaczone na konto na pokrycie tej pozycji. Dwa dni później postanawiam sprzedać tę opcję (właśnie kupiłem) - ile pieniędzy dostanę i ile zostanie pobranych maklerskich (w tej części jestem zdezorientowany odnośnie do składki) 3. Załóżmy, że sprzedam tę samą opcję kupna (że Nie miałem). Wiem, że ICICI nie obsługuje zoptymalizowanej sprzedaży opcji. Czy w takim przypadku otrzymam premię w wysokości 15 300? Ile wynosi prowizja maklerska Po sprzedaży, przypuśćmy, że cena akcji wzrośnie - czy muszę pokryć moją sprzedaż ze zwiększonymi funduszami, ile 4. W dniu rozliczenia, czy faktyczna dostawa akcji ma miejsce - czy też tylko rozliczyć różnicę. więc jeśli kupiłem OPT-HDFC-26-May-2005-600-CA z części 300, otrzymam 300 udziałów. lub jest tylko różnicą obciążoną na moje konto. Jeśli sprzedałem OPT-HDFC-26-May-2005-600-CA z części 300, to co się stanie. Dziękuję wszystkim, którzy jesteście guru za czytanie i spędzenie czasu tutaj. Odp: Opcje Handel przez icicidirect: Proszę wskazać Każdy ma swój własny sposób ładowania lub pokazywania na rachunkach. Mogę Cię poinformować o sposobie sharekhan, aby umożliwić ci zrozumienie twojego systemu icici. W systemie sharekhan, gdy kupujesz i sprzedajesz przyszłość, od razu demaskujesz czysty lossprofit i obciążasz podatek od usług brokerskich i usługowych osobno za jeden zakup i jedną transakcję sprzedaży. W przypadku połączeń nadal będzie naliczane opłaty maklerskie z głównej kwoty. W twoim przypadku Rs600.10.6, który dla wielu 300 wyliczyłby Rs 180 po jednej stronie i podobnie po drugiej stronie zliczyłby cenę sprzedaży. Kiedy kupujesz, obciążają konto 15 (premium) 3004500, a kiedy sprzedajesz, powiedz, czy premia wynosi 25 25300 7500 o tę kwotę. Tak więc, w przeciwieństwie do kontraktów terminowych, w których strata jest zgłaszana bezpośrednio tutaj, będziesz musiał zmniejszyć debet z kredytu dla każdej transakcji, aby osiągnąć zysk. Starsi ludzie w sharekhan tutaj w Delhi również nie byli w stanie wyjaśnić mi kwot innych kwot. Nie może istnieć żadna złośliwa intencja, ale trzeba wiedzieć, że kosztują one całkowicie, jeśli jesteś poważnym przedsiębiorcą. Tak więc spróbuj zrobić małe ilości i kilka transakcji na początku i spróbuj porównać swoją rentowność z kalkulacjami na ms-excel. Wtedy będziesz musiał usiąść i pogodzić się z nimi, jeśli istnieją różnice. Umożliwi ci to codzienne zrozumienie i zbilansowanie swoich rachunków, które robił nasz wielki ojciec narodu. (Dla poważnego przedsiębiorcy, to muszę czuć, chociaż nawyk pomógł Mahatma, kiedy zarządzał ogromnymi funduszami) Bądź dokładny na temat wszystkich zarzutów, nie tylko brokerskich. Powyżej zakrytego permu powinieneś wziąć go z icici lub napisać do swojego oddziału w Bombaju. Nie sądzę, żeby ich pracownicy call center wiedzieli coś poza bankowością. Jeśli chodzi o ostatnie pytanie, to myślę, że większość razy ludzie zgadzają się na transakcje i bardzo rzadko dostawa przychodzi do obrazu, ale z icici lepiej to potwierdzić. Wiem, że jeśli sprzedajesz połączenie, a cena jest wyższa w nieskończoność, to zapłacisz różnicę. podobnie jak w przypadku sprzedaży zakładu, jeśli cena jest niższa w terminie, płacisz różnicę. Jeśli sprzedałeś telefon, by zabezpieczyć się przed stratą, niż możesz wydać akcje po wygaśnięciu Jeśli ostatnio sytuacja się nie poprawi, ICICI ma straszną reputację brokera, szczególnie w transakcjach dziennych. Ich ludzie w Delhi nie mogli mi nic wyjaśnić, więc woleliśmy innych. Ostatnio edytowane przez sh50 15th maj 2005 o 10:20. Originally Posted by sh50 Jeśli chodzi o ostatnie pytanie, to myślę, że większość razy ludzie zgadzają się na transakcje i bardzo rzadko dostawa przychodzi do obrazu, ale z icici lepiej to potwierdzić. Wiem, że jeśli sprzedajesz połączenie, a cena jest wyższa w nieskończoność, to zapłacisz różnicę. podobnie jak w przypadku sprzedaży zakładu, jeśli cena jest niższa w terminie, płacisz różnicę. Jeśli sprzedałeś telefon, by zabezpieczyć się przed podsłuchem, możesz wydać zapasy po wygaśnięciu Jeśli kupiłem telefon, a następnie sprzedałem go (lub podobnie, gdybym najpierw kupił kupon, a potem go sprzedał), czy nadal będę musiał rozstrzygnąć różnicę. Rozumiem, że przy zakupie opcji putcall najgorsze, co mogę stracić, to maklerskie, ale sprzedaż jest niebezpieczna. Ale chciałbym wiedzieć, że jeśli sprzedałem opcję, którą kupiłem wcześniej, czy nadal będę musiała się zdecydować? Opcji optiono chodzi o optionbingo zapewnia zestaw narzędzi do handlu narzędziami związanych ze strategiami opcyjnymi, NIFTY Intraday Trading. Użytkownicy zarejestrowani na stronie internetowej mogą wyszukiwać i tworzyć strategie z opcjami wymiennymi. Te strategie opcji są tworzone poprzez łączenie różnych opcji giełdowych lub indeksowych dostępnych do handlu na giełdach. Użytkownicy mogą również wyszukiwać poszczególne opcje giełdowe lub indeksowe. Dostępne są trzy główne narzędzia: StrategyFinder ndash Użytkownicy mogą przeszukiwać strategię opcji na podstawie określonych parametrów. Strategie z wyników wyszukiwania można wybierać i przeglądać. Użytkownicy mogą również aktualizować wybrane strategie. StrategyBuilder ndash Użytkownicy mogą tworzyć własne strategie, wyszukując opcje, a następnie łącząc wybrane opcje. BingoBrowser ndash Użytkownicy mogą wyszukiwać poszczególne opcje stockindex na podstawie określonych parametrów. NIFTY Tips ndash Ten pakiet jest przeznaczony dla krótkoterminowych handlowców pozycjonujących NIFTY. Raport NIFTY z celami i stop-loss jest przesyłany do niedzieli 2:00 PM. Może być używany przez traderów zainteresowanych Opcje NIFTY, Futures lub Opcje Opcje Opcje Samouczek ndash Ten pakiet może być używany przez traderów, którzy chcą nauczyć się handlowania opcjami. Treść zawiera wiele przykładów z kontekstu rynku indyjskiego i zawiera pojęcia, które nie są zazwyczaj zawarte w popularnych książkach. Złożone tematy są wyjaśniane w łatwy sposób Intraday Trading System ndash Ten pakiet jest przeznaczony dla handlowców śróddziennych. Sygnały BuySell są generowane na ekranie w godzinach rynkowych. Jest to system handlu oparty na algo, który wykorzystuje statystyczne techniki analityczne do analizy sytuacji popytu i podaży w czasie rzeczywistym w magazynie i identyfikuje możliwości buysellexit. Inną cechą tego systemu jest to, że ma on wbudowane zarządzanie stop loss, abyś nie stracił zysku, na jaki zasługujesz. Nie musisz pobierać żadnego oprogramowania. Usługa premium od przedsiębiorcy do przedsiębiorcy. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z sekcjami narzędzi lub zarejestruj się u nas. Co obejmuje wszystkie giełdy na stronie internetowej Obecnie obejmujemy tylko National Stock Exchange of India (NSE) Czy strategie i ceny wyświetlane na stronie internetowej są w czasie rzeczywistym Dla systemu Intraday ceny pakietów są zbliżone w czasie rzeczywistym. W przypadku strategii opcyjnych aktualizowane są ceny pakietów, a strategie opcyjne generowane są co piętnaście minut w godzinach rynkowych. O której porze dnia bazy danych strategii otrzymują aktualizacje Co piętnastominutowe ceny opcji są pobierane, a strategie opcji generowane są w godzinach rynkowych. Jest to stała cena, po której właściciel (nabywca) opcji CALL może kupić bazowy składnik aktywów od sprzedawcy opcji, niezależnie od tego, jaka jest aktualna cena instrumentu bazowego. Przykład: Jeśli cena wykonania opcji Reliance CALL wynosi 1300, oznacza to, że nabywca tej opcji może kupić akcje Reliance na poziomie 1300, nawet jeśli obecna cena rynkowa akcji jest wyższa (na przykład 1500). W przypadku opcji Put cena wykonania to cena, po której właściciel (nabywca) opcji PUT może sprzedać składnik aktywów bazowych sprzedającemu opcję, niezależnie od tego, jaka jest aktualna cena instrumentu bazowego. Przykład, jeśli cena wykonania opcji Reliance PUT wynosi 1300, oznacza to, że nabywca tej opcji może sprzedać akcje Reliance na poziomie 1300, nawet jeśli obecna cena rynkowa akcji jest niższa (na przykład 1100). Co to jest premia Kwota do zapłacenia przez nabywcę opcji na rzecz wystawcy opcji (sprzedającego) za posiadanie opcji. Wartość składki zależy od popytu i podaży na rynku. Wpływ na to ma również ruch cenowy produktu podrzędnego (akcje, indeks itp.). Jaki jest duży rozmiar Opcje są sprzedawane w predefiniowanych partiach. Na przykład, jeśli chcesz kupić NIFTY, musisz kupić dużo. W przypadku NIFTY, 1 część 50 umów. Możesz handlować tylko kontraktami liczbowymi, takimi jak 1, 2, 3 itd., Ale nie w ułamkach. Co to jest wygaśnięcie opcji? Ludzie kupują opcję CALL, gdy są zwyżkujący, tzn. Przewidują, że cena akcji bazowej wzrośnie. Letrsquos rozumie za pomocą przykładu. Załóżmy, że dzisiejsza data to 1-MAY-2008 i kupisz opcję RELIANCE CALL (strike2500, dojrzałość czerwca 2008 r.) Rs. 50 za kontrakt, gdy sprzedaż RELIANCE została zamieniona na 2400. Letrsquos zobacz, co dzieje się po wygaśnięciu ważności opcji. Przypadek I. Cena akcji Reliance jest wyższa niż cena wykonania. Transakcje giełdowe Reliance na poziomie 2600 w dniu wygaśnięcia w dniu wygaśnięcia Zysk netto (obecna cena kursu ndash) - premia (2600 ndash 2500) -50 Rs. 50 za kontrakt Sprawa II. Kurs akcji Reliance na poziomie niższym niż cena wykonania (2500) w dniu wygaśnięcia czasu granicznego Strata netto Opłata opłacona Rs. 50 na kontrakt Tak więc przy zakupie opcji CALL masz nieograniczony potencjał zysku, ale ograniczone ryzyko lub minus. Jak mogę odnieść korzyść z kupowania opcji Put Ludzie kupują opcję PUT, gdy są słabi, tzn. Przewidują, że cena podstawowego kapitału spadnie. Letrsquos rozumie za pomocą przykładu. Przypuśćmy, że data todayrsquos to 1-MAY-2008 i kupisz opcję Relance PUT (strike2500, maturity June 2008) Rs. 50 za kontrakt, gdy RELIANCE stock był TRADING na 2600. Letrsquos zobaczyć, co dzieje się po wygaśnięciu opcji. Przypadek I. Cena akcji Reliance jest niższa niż cena wykonania. Transakcje na akcjach Reliance na poziomie 2400 w dniu wygaśnięcia Netto (Strike Price ndash Current Price) ndash premium 2500 ndash 2400 ndash 50 50 Case II. Reliance stock price gt strike price (2500) w dniu wygaśnięcia cut-off Strata netto Premia wypłacona Rs 50 za kontrakt Tak więc przy zakupie opcji PUT masz nieograniczony potencjał zysku, ale ograniczone ryzyko lub spadek. Jak mogę skorzystać ze sprzedaży opcji kupna Jest to strategia niedźwiedzi. Ma nieograniczoną stratę i ograniczony potencjał zysku. Opcje sprzedaży nie są zalecane dla handlowców na poziomie początkującym. Letrsquos rozumieją to na przykładzie. Załóżmy, że chcesz SPRZEDAĆ NIFTY opcję call (wygaśnięcie strike5000, czerwiec 2008) w dniu 1-MAY-2008 o wartości 50 Rs za kontrakt, a NIFTY handlował na poziomie 4900 w tym czasie. Gdy zdobędziesz kupującego z tego kontraktu, otrzymasz zapłatę Rs. 50 za umowę i są przekazywane na twoje konto. Letrsquos zobacz, co dzieje się po wygaśnięciu opcji. Przypadek I. Cena NIFTY lt cena wykonania w dniu wygaśnięcia Zysk netto 50 (premia zapisana na koncie po dokonaniu transakcji) Sprawa II. Cena NIFTY cena uderzenia gt w dniu wygaśnięcia Cena netto STRIKE ndash Nifty cut-off PRICE PRICE Przykład. Jeśli cena NIFTY cut-off 5025 61664 Net 5000 ndash 5025 50 Rs. 25 na kontrakt (Zysk) Jeśli NIFTY cena odcięcia 5100 61664 Net 5000 ndash 5100 50 Rs. -50 za kontrakt (strata) Jak mogę skorzystać ze sprzedaży opcji put To jest zwyżkowa strategia. Ma nieograniczoną stratę i ograniczony potencjał zysku. Opcje sprzedaży nie są zalecane dla handlowców na poziomie początkującym. Letrsquos rozumieją to na przykładzie. Wesprzyj Cię SPRZEDAJ NIFTY opcję PUT (strike5000, termin ważności czerwiec 2008) w dniu 1-MAY-2008 o wartości 50 Rs za kontrakt, gdy NIFTY handlował na poziomie 5050. Gdy otrzymasz kupującego do tej umowy, otrzymasz zapłatę Rs. 50 za umowę i są przekazywane na twoje konto. Letrsquos zobacz, co dzieje się po wygaśnięciu ważności opcji I. Cena NIFTY cena uderzenia gt w dniu wygaśnięcia Zysk netto 50 (premia zapisana na koncie po dokonaniu transakcji) Sprawa II. Cena NIFTY lt cena wykonania w dniu wygaśnięcia straty. STRIKE ndash Nifty cut-off price - PREMIUM Przykład. Jeśli cena NIFTY-cut-off 4950, Loss 5000 ndash 4900 - 50 50 (LOSS) If Nifty cut-off price 4975, Loss 5000 ndash 4975 - 50 -25 (PROFIT) Bazowy składnik aktywów objęty opcjami indeksu nie jest udziałami w spółce , ale raczej podstawowa wartość rupii równa się poziomowi indeksu pomnożonemu przez wielkość partii. Kwota gotówki otrzymywana w momencie wykonania lub wygaśnięcia zależy od wartości rozliczeniowej indeksu w porównaniu do ceny wykonania opcji indeksu. W Indiach opcje indeksu mają EUROPEJSKI styl ćwiczeń, a opcje na akcje to AMERYKAŃSKI styl ćwiczeń. Aby uzyskać więcej informacji, należy odpowiedzieć na pytanie o różnicę między EUROPEAN AMERICICAL style ćwiczenia. W przypadku pytań dotyczących opcji ćwiczeń z ćwiczeniami wzmacnianymi należy zapoznać się z sekcją ĆWICZENIE OPCJONALNE. Jak mogę się dowiedzieć, czy daną opcją jest styl amerykański czy europejski Refer nseindia. W sekcji FampO można zobaczyć informacje o umowie. Jeśli typ opcji to CE oznacza opcję CALL European style, CA oznacza opcję CALL w stylu amerykańskim, PE oznacza opcję PUT European style, PA oznacza opcję PUT American style. Dostępne są opcje w stylu amerykańskim i europejskim dostępne do handlu na rynkach indyjskich Opcja kupna jest opcją "out-of-money", gdy jej cena wykonania jest wyższa od aktualnej ceny rynkowej akcji niższej (akcje). Na przykład, jeśli kupiłeś 5000 NIFTY CALL OPTION, a NIFTY jest w cenie 4900, opcja call nie ma pieniędzy. Opcja Put jest opcją "out-of-money", gdy jej cena wykonania jest niższa od aktualnej rynkowej ceny akcji niższej (akcje). Na przykład, jeśli kupiłeś 5000 NIFTY PUT OPTION, a NIFTY jest na poziomie 5100, opcja put to in-the-money. Wartość wewnętrzna może być zdefiniowana jako kwota, o którą cena wykonania opcji jest w pieniądzu. Niektórzy postrzegają to jako wartość, jaką miałaby dana opcja, gdyby została wykonana dzisiaj Opcje Call, Wartość wewnętrzna Aktualna cena akcji ndash Cena wykonania opcji Put, Wartość wewnętrzna Cena wykonania - Aktualna cena akcji Uwaga Wartość wewnętrzna nie może mieć wartości ujemnej, więc minimalna wartość wewnętrzna to 0 dla opcji Co to jest wartość czasowa opcji Wartość czasu Opcja Cena - wartość wewnętrzna Przyjmijmy przykład: jeśli akcje XYZ są notowane na Rs 105, a opcja kupna XYZ 100 notowana jest na Rs 7, wartość Intrinsic 105 ndash 100 5 Wartość czasu 7 ndash 5 2 Powiedzielibyśmy, że ta opcja ma wartość czasu Rs 2 Różne osoby widzą ją w inny sposób. Generalizacja może nie być dobrym pomysłem. Wiele osób interpretuje otwarte zainteresowanie, jak opisano poniżej: Wzrost lub spadek otwartego zainteresowania może być interpretowany jako wskaźnik przyszłych oczekiwań rynku. Rosnąca liczba otwartych odsetek wskazuje, że obecny trend prawdopodobnie będzie kontynuowany. Jeśli liczba otwartych odsetek jest w stagnacji, może to sugerować, że rynek jest w ostrożnym trybie. Jeśli odsetek Otwarty zacznie spadać, rynek sugeruje odwrócenie tendencji. Na rosnącym rynku ciągły spadek otwartych odsetek świadczy o oczekiwaniu na ruch w dół. Podobnie na spadającym rynku spadek otwartych pozycji wskazuje, że rynek oczekuje tendencji wzrostowej. Jaka jest różnica między wolumenem a odsetkami otwartymi Wolumen to liczba umów dotyczących konkretnej umowy opcji, które były przedmiotem obrotu w danym dniu, podobnie jak liczba akcji będących przedmiotem obrotu w danym dniu w danym dniu. Otwarte oprocentowanie to liczba kontraktów opcyjnych na konkretny towar po określonej cenie wykonania i określonej dacie wygaśnięcia, która była otwarta w momencie zamknięcia obrotu w poprzednim dniu sesyjnym. Podczas gdy niektórzy handlowcy patrzą na te informacje jako wskaźnik płynności danej opcji lub łańcucha opcji, bardziej wiarygodnym wskaźnikiem może być ścisłość spreadu kupna. Częstym błędnym przekonaniem jest to, że otwarte zainteresowanie jest tym samym co wielkość opcji i transakcji futures. To nie jest poprawne, jak wykazano w poniższym przykładzie. Przepisy SEBI mówią, że jeśli wartość deklarowanej dywidendy wynosi więcej niż 10 ceny natychmiastowej niższego poziomu w dniu ogłoszenia dywidendy, wówczas cena wykonania opcji na akcje zostanie skorygowana o kwota dywidendy. Jeżeli dywidenda z odwróceniem jest mniejsza niż 10, wówczas nie następuje korekta dywidendy przez giełdę. W tym przypadku rynek koryguje cenę opcji uwzględniając ogłoszenie o dywidendzie. Co się stanie, jeśli posiadam opcję na akcje i zostanie podjęta decyzja o usunięciu tego zasobu z futures i kategorii opcji Wszystkie aktywne umowy będą obowiązywały do ostatniego dnia (zgodnie z deklaracją). Po tym czasie nie będzie dostępnych więcej kontraktów na akcje. Jeśli posiadasz taką opcję, twoje stanowisko będzie sprawowane i rozliczone w dniu ostatecznym. Zawsze należy skonsultować się ze swoim brokerem w sprawie takich ogłoszeń. Spready na temat opcji są podstawowymi elementami wielu strategii handlowych opcji. Pozycja spreadowa jest wprowadzana poprzez kupowanie i sprzedawanie takiej samej liczby opcji tej samej klasy na tym samym zabezpieczającym, ale z różnymi cenami wykonania lub datami wygaśnięcia. Skorzystaj z naszego narzędzia StrategyFinder, aby zobaczyć prawdziwe strategie zbywalne, które obejmują również spready. Czy dana osoba może być jednocześnie długa i krótka dokładnie w tym samym czasie? Jeśli zrobisz to z tego samego rachunku handlowego, to się zrekompensuje. Jeśli zrobisz to z różnych kont, będziesz miał płaską pozycję z ekonomicznego punktu widzenia. Nie ma w tym widocznej korzyści. Jeśli Delta jest postrzegana jako lsquospeedquo ceny ruchu opcji względem bazowej, wówczas opcja Gamma może być postrzegana jako przyspieszenie. Zasadniczo, Gamma mierzy wielkość, o którą zmienia się delta, dla 1-punktowej zmiany ceny akcji. Na przykład, jeśli Gamma opcji wynosi 0,5, oznacza to teoretycznie, że przy jednym punkcie ruch cenowy leżący u podstaw delty będzie wynosił 0,5. Długie połączenia i długie zakłady mają dodatnią gamma, podczas gdy krótkie połączenia i krótkie zakłady mają ujemną gamma. Co to jest opcja VEGA Vega można interpretować jako kwotę, o jaką cena opcji zmieni się z 1 zmianą implikowanej zmienności instrumentu bazowego. Jednym z typowych scenariuszy, kiedy opcja Vega zmienia się, jest duży ruch w cenie bazowej. Długie rozmowy i długi czas obojga mają pozytywną vega, gdzie jako krótkie rozmowy i krótkie pozycje zawsze będą miały negatywną Vegę. Co to jest opcja THETA Opcja theta może być interpretowana jako zmiana ceny opcji z jednodniowym zmniejszeniem pozostałego okresu obowiązywania opcji. Mówiąc prosto, jest to miara rozkładu czasu. Zauważ, że im dłuższy czas trwania opcji, tym wyższa będzie premia i na odwrót. Z każdym dniem wartość opcji maleje (biorąc pod uwagę wszystkie czynniki równe). Jaka jest teoretyczna wartość opcji Jeśli chcesz kupić opcję, prawdopodobnie chcesz wiedzieć, jaka jest wartość godziwa opcji i jaka powinna być uczciwa cena opcji, niezależnie od tego, czy opcja jest niewystarczająca, czy jest wyceniona słusznie wycenione. Możesz uzyskać odpowiedzi na te pytania, obliczając teoretyczną wartość opcji. Dostępnych jest wiele modeli matematycznych i formuł, które można wykorzystać. Co to są równania dwumianowe i czarne dziury
No comments:
Post a Comment